科大讯飞控股子公司讯飞医疗的分拆上市有了新进展。
7月26日，讯飞医疗科技股份有限公司（简称"讯飞医疗"）更新上市申请书，华泰国际、广发融资（香港）及建银国际担任联席保荐人。
同日，科大讯飞也公告称，控股子公司讯飞医疗收到中国证券监督管理委员会出具的《关于讯飞医疗科技股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书》。据公告，讯飞医疗拟发行不超过2310.34万股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。
早在2021年8月4日，科大讯飞就已发布关于筹划控股子公司讯飞医疗分拆上市的提示性公告。科大讯飞表示，根据公司总体战略布局，鉴于讯飞医疗的健康良好发展，为推动其加快产品和服务的开发迭代，实现业务的快速增长，董事会审议通过了分拆上市议案。
今年1月26日，讯飞医疗向港交所提交上市申请书。根据当时科大讯飞发布的分拆讯飞医疗至香港联交所上市预案显示，分拆将为讯飞医疗提供独立上市平台，其可直接从香港资本市场获得股权或债务融资，以应对现有及未来业务扩张的资金需求。
科大讯飞表示，分拆将减轻公司财务负担，也使公司未来可以将更多资源倾向通用大模型研发和其他战略新兴方向，进一步为公司在数字经济时代长期可持续发展奠定坚实基础和难得的先发优势。同时，讯飞医疗业绩的增长也将同步反映到公司的整体业绩中，流动性也将显著改善。从长期价值发现角度，讯飞医疗分拆上市有助于其充分释放内在价值，公司所持有的讯飞医疗权益价值有望进一步提升。
据招股书，科大讯飞持股讯飞医疗52.47%，为控股股东，刘庆峰和科大控股为讯飞医疗的实际控制人。
讯飞医疗股权结构
招股书显示，讯飞医疗是一家人工智能赋能的医疗解决方案提供商。产品及解决方案涵盖了从健康风险预警、早期筛查、诊断、治疗及治疗效果评估到出院后管理和慢性病管理的整个医疗服务周期，并且独立开发了支撑公司产品及解决方案的人工智能技术。根据弗若斯特沙利文的资料，公司2023年收入规模在中国医疗人工智能行业中排名第一，市场份额为5.9%。
财务方面，2021年至2023年，讯飞医疗年收入分别为3.72亿元、4.72亿元和5.56亿元，同比增16.2%、26.7%、17.9%；毛利率分别为50.4%、48.9%、56.6%；净亏损分别为8940.1万元、2.09亿元和1.54亿元。
今年一季度，实现收入1.02亿元，同比增长65.6%，净亏损7086.2万元，毛利率51.3%。
对于财务数据的亏损，讯飞医疗表示是由于早期努力推出新产品、提升市场接受度并进入经济发展中地区市场及大幅投资研发活动所致。
招股书显示，2021年、2022年、2023年以及2024年一季度，研发开支分别为1.6亿元、2.42亿元、2.64亿元及0.63亿元，分别占同期总收入的42.9%、51.2%、47.5%及61.7%。
讯飞医疗预计，由于继续投资研发活动，以开发、升级及优化医疗人工智能技术，2024年仍将产生净亏损及经营现金净流出。
讯飞医疗业绩
讯飞医疗表示，目前公司主要通过项目实施来产生收入，未来随着业务的发展，将更加重视提高客户的复购率。同时还将通过控制成本及提高人力资本效率等强化措施，例如完善预算设定及报销标准，来继续提高毛利率。
此外，根据招股书，讯飞医疗从源头至订单（即从识别潜在机会至落实合约）的平均时间由2021年的约405天持续减少至2023年的205天，并于今年一季度减少至190天。
讯飞医疗指出，公司的增长取决于维持及扩大客户群的能力，这是加大项目实施力度的关键。区域管理机构是公司的最大客户群（按收入贡献计），其次是医院。
讯飞医疗收入结构
讯飞医疗表示计划通过有效扩大各业务线的覆盖范围及客户触及、不断优化及丰富解决方案矩阵、控制成本及提高人力资本效率等强化措施、通过系统性措施有效管理营运资金等措施来提升财务表现。
此外，讯飞医疗还表示，本次IPO募资资金拟将用于研究及开发，以不断加强公司的核心能力，包括持续升级讯飞星火医疗大模型、持续优化公司的算法并加强机器学习等核心技术以及建设公司的海外研发中心及吸引海外顶尖人工智能人才。同时，还将用于通过升级现有产品及开发新产品进一步丰富公司产品及服务、加强商业化能力并扩展服务网络以及收购可能与公司现有产能产生协同效应的公司，例如医疗器械制造商等。
还没有评论，来说两句吧...